7-1. 시장 변동성

자산 가격의 급격한 변동 시, 옵션 포지션 관리를 위한 추가 담보 요구(마진콜)가 발생할 수 있습니다. 시장 환경 변화에 따라 선물 펀딩비가 변동될 경우, 목표 수익률이 일부 조정되거나 일시적인 평가 변동성이 생길 수 있습니다.

7-2. DeFi 프로토콜

Morpho, Euler, Pendle 등 검증된 상위 DeFi 프로토콜을 선별하여 운용하지만, 스마트 컨트랙트 고유의 기술적 변동성이나 오라클 네트워크의 일시적 오류 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

7-3. 스테이블코인

운용 과정에서 사용되는 주요 스테이블코인(USDC, USDT 등)의 달러 패깅(가치 고정)에 일시적인 괴리가 발생할 수 있으며, 이는 과거 극단적인 시장 위기 상황에서 드물게 관찰된 바 있습니다.

7-4. 거래소 / 카운터파티

본 전략은 FalconX, Deribit 등 글로벌 선두권의 중앙화 거래소 및 프라임 브로커 인프라를 활용합니다. 파트너사의 재무 건전성을 상시 모니터링하고 있으나, 카운터파티 자체의 시스템적 리스크는 상존합니다.

7-5. 자산 보관 구조

본 상품은 개인 지갑에 직접 보관하는 ‘셀프 커스터디’ 방식이 아닙니다. 자산의 안전성을 높이기 위해 Monarq의 운용 시스템과 FalconX의 기관급 수탁(Custody) 솔루션을 결합하여 관리합니다. 이에 따라 개인의 실시간 직접 통제 대신, 전문 기관의 엄격한 보안 프로세스 하에 통제됩니다.

본 전략의 백테스트는 2025년 1월 ~ 2026년 1월의 시장 국면(횡보 및 약세 흐름)을 기준으로 수행되었습니다. 강세장이나 평균적인 시장 상황에서의 예상 수치는 과거 데이터를 기반으로 한 추정치이므로, 향후 실제 시장 전개에 따라 차이가 발생할 수 있습니다. 이례적인 시장 충격 발생 시 자산 간 분산 투자 효과가 일부 감소할 수 있으며, 실제 자산 운용 시에는 월평균 5~15bp 수준의 시장 슬리피지(체결 오차) 비용이 반영됩니다.

Q. 이 상품은 예금처럼 안전한가요?

본 상품은 은행의 예적금 상품이 아닌 실적 배당형 투자 상품입니다. 시장 상황에 따라 자산 가치가 변동될 수 있으므로, 상기 리스크 요소를 충분히 숙지하신 후 투자 결정을 내리시는 것을 권장합니다.

Q. "기관이 보장"하는 상품인가요?

기관이 손실을 보전하거나 수익을 확정 보장한다는 의미는 아닙니다. 다만, Monarq와 FalconX 같은 기관급 인프라와 보안 솔루션을 활용하여 자산을 전문적으로 안전하게 관리한다는 의미입니다.

Q. 단순 XRP 스테이킹인가요?

아닙니다. 본 상품은 옵션, 선물, DeFi 구조를 유기적으로 결합한 ‘멀티 스트래티지(다중 전략)’ 운용 상품입니다. 시장 상황에 능동적으로 대응하여 단순 스테이킹 대비 높은 잠재 수익률을 추구하는 만큼, 전략적 자산 관리가 함께 수행됩니다.

Q. 본인이 직접 관여해야 할 부분이 있습니까?

입금 이후의 복잡한 포지션 구축 및 리밸런싱은 전문 기관인 Monarq가 전담하므로, 투자자분께서 직접 관리하실 부분은 없습니다. 다만, 투명하고 건강한 투자를 위해 자산이 어떤 전략으로 운용되는지 기본 구조를 이해하고 참여하시는 것을 권장합니다

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